提案 → 对抗审查 → 回测粗筛 → 前向验证 → 毕业或阵亡

大市值股票的中期价格趋势具有延续性，50日线上穿200日线可捕捉时间序列动量溢价，依据Moskowitz、Ooi与Pedersen（2012）的时间序列动量效应。

{'type': 'sma_cross', 'fast': 50, 'slow': 200} · 止盈30%/止损10%/120天 · 5仓 · 预注册 2026-08-14 #174a953fcb07

对抗审查枪毙: None

大市值股票的中期趋势具有持续性，而上涨趋势中的显著回撤常因流动性冲击产生短期反转，顺势低吸可获利（Moskowitz、Ooi与Pedersen 2012时间序列动量；Lehmann 1990短期反转效应）。

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 7} · 止盈12%/止损7%/40天 · 6仓 · 预注册 2026-08-12 #63a6cf8cda33

对抗审查枪毙: None

大市值股处于200日均线上方时，8%回调常由短期过度反应造成并在长期动量支撑下均值回归，依据Jegadeesh（1990）短期反转效应与Jegadeesh和Titman（1993）动量效应。

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 8} · 止盈12%/止损7%/30天 · 5仓 · 预注册 2026-08-11 #12e29191b0f3

对抗审查枪毙: None

大市值股票存在由信息扩散与投资者反应不足驱动的中期价格延续，20日均线上穿100日均线可捕捉该趋势，依据Jegadeesh与Titman动量效应及Moskowitz等时间序列动量研究。

{'type': 'sma_cross', 'fast': 20, 'slow': 100} · 止盈25%/止损10%/90天 · 5仓 · 预注册 2026-08-10 #9efa5658ba22

对抗审查枪毙: None

大盘股价格趋势具有中期延续性，50日均线上穿200日均线可捕捉时间序列动量效应（Moskowitz、Ooi与Pedersen，2012）。

{'type': 'sma_cross', 'fast': 50, 'slow': 200} · 止盈20%/止损10%/120天 · 8仓 · 预注册 2026-08-07 #07dc5dce462e

对抗审查枪毙: None

大盘股20日均线上穿100日均线后，中期价格趋势往往延续并产生超额收益，依据Moskowitz、Ooi与Pedersen（2012）的时间序列动量效应。

{'type': 'sma_cross', 'fast': 20, 'slow': 100} · 止盈20%/止损8%/90天 · 5仓 · 预注册 2026-08-06 #603210dde665

对抗审查枪毙: None

大盘股价格呈现时间序列动量，50日均线上穿200日均线可捕捉趋势延续，依据Moskowitz、Ooi与Pedersen（2012）的时间序列动量效应。

{'type': 'sma_cross', 'fast': 50, 'slow': 200} · 止盈25%/止损10%/120天 · 5仓 · 预注册 2026-08-05 #cf0187dace9f

对抗审查枪毙: None

200日线之上属长期上升趋势(Fama-French动量),叠加短期3-10日回调呈现均值回归(Jegadeesh 1990短期反转效应),二者叠加可在牛股上买到便宜筹码。

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 7} · 止盈10%/止损5%/15天 · 5仓 · 预注册 2026-08-03 #a0e08b2c7375

对抗审查枪毙: 将200日均线归因于Fama-French动量、将3–10日反转归因于Jegadeesh 1990均不严谨，且7%回调缺少明确计算窗口，规则无法无歧义地滚动复现。

审查意见: 将200日均线归因于Fama-French动量、将3–10日反转归因于Jegadeesh 1990均不严谨，且7%回调缺少明确计算窗口，规则无法无歧义地滚动复现。

大盘股处于200日均线上方时的8%回调兼具中期动量与短期反转溢价，依据Jegadeesh与Titman动量效应及Lehmann短期反转效应。

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 8} · 止盈18%/止损8%/60天 · 8仓 · 预注册 2026-08-03 #639a49fe49b5

回测: 年化5.47% vs SPY 12.69% · 312笔 · 胜率41.7%

回测淘汰: 超额-7.22% 样本312

200日线之上的强势股短期回调后存在均值回归效应(Jegadeesh 1990短期反转;结合趋势过滤规避下跌趋势陷阱),买跌不买崩

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 8} · 止盈12%/止损6%/30天 · 5仓 · 预注册 2026-07-31 #ec40c2fd25c9

对抗审查枪毙: Jegadeesh(1990)的短期反转证据不能直接支撑“200日线上强势股回撤8%后反弹”，且“强势股”、回撤基准与成交时点未定义，规则不可无歧义滚动执行；虽参数不显著过拟合、12%止盈/6%止损尚合理且与突破策略不雷同，核心假设仍属牵强拼接。

审查意见: Jegadeesh(1990)的短期反转证据不能直接支撑“200日线上强势股回撤8%后反弹”，且“强势股”、回撤基准与成交时点未定义，规则不可无歧义滚动执行；虽参数不显著过拟合、12%止盈/6%止损尚合理且与突破策略不雷同，核心假设仍属牵强拼接。

200日线上方处于结构性上升趋势的大市值股,短期8%回调触发均值回归买盘;结合Jegadeesh(1990)短期反转效应与Moskowitz-Grinblatt时序动量,趋势内浅回调具有正期望收益。

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 8} · 止盈12%/止损6%/25天 · 5仓 · 预注册 2026-07-30 #ab6eb2ab8cac

对抗审查枪毙: 核心依据牵强：Moskowitz–Grinblatt研究的是行业动量而非时序动量，两篇论文均不能直接支持“200日线上方回撤8%后反弹”的精确规则；虽无明显前视偏差、12%/6%盈亏比合理且不雷同突破策略，但关键参数缺乏依据，疑似过拟合。

审查意见: 核心依据牵强：Moskowitz–Grinblatt研究的是行业动量而非时序动量，两篇论文均不能直接支持“200日线上方回撤8%后反弹”的精确规则；虽无明显前视偏差、12%/6%盈亏比合理且不雷同突破策略，但关键参数缺乏依据，疑似过拟合。

大盘股处于200日均线上方时的8%回调常因短期反转而修复，同时保留中期动量溢价，依据Jegadeesh（1990）短期反转效应与Jegadeesh和Titman（1993）动量效应。

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 8} · 止盈15%/止损8%/60天 · 8仓 · 预注册 2026-07-30 #f61575e314d4

回测: 年化4.6% vs SPY 12.46% · 323笔 · 胜率43.3%

回测淘汰: 超额-7.87% 样本323

大盘股处于200日均线上方时的7%回撤兼具长期趋势延续与短期反转溢价，依据时间序列动量及短期反转效应（Moskowitz等，2012；Jegadeesh，1990）。

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 7} · 止盈12%/止损7%/30天 · 8仓 · 预注册 2026-07-29 #e08ca6de78b5

回测: 年化9.81% vs SPY 12.63% · 514笔 · 胜率49.2%

回测淘汰: 超额-2.82% 样本514

200日均线之上出现5%回调后买入,叠加长期趋势过滤(Faber 2007动量)与短期反转效应(Jegadeesh 1990),在强势票中捕捉均值回归,与已有突破策略负相关

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 5} · 止盈10%/止损5%/20天 · 5仓 · 预注册 2026-07-28 #f63c6659ad8c

对抗审查枪毙: 文献只分别支持长期趋势与短期反转，不能证明“200日线上回调5%”这一拼接规则或其与突破策略负相关，且“强势票”定义、信号时点和次日成交规则缺失，存在数据挖掘与潜在前视偏差。

审查意见: 文献只分别支持长期趋势与短期反转，不能证明“200日线上回调5%”这一拼接规则或其与突破策略负相关，且“强势票”定义、信号时点和次日成交规则缺失，存在数据挖掘与潜在前视偏差。

个股中期价格趋势具有延续性，50日均线上穿200日均线后继续上涨的概率较高，依据Jegadeesh与Titman（1993）的动量效应及Moskowitz等（2012）的时间序列动量证据。

{'type': 'sma_cross', 'fast': 50, 'slow': 200} · 止盈25%/止损10%/90天 · 5仓 · 预注册 2026-07-28 #70af55e85034

回测: 年化7.24% vs SPY 12.65% · 83笔 · 胜率49.4%

回测淘汰: 超额-5.42% 样本83

长期动量(Jegadeesh-Titman 1993)叠加短期反转(Jegadeesh 1990):200日均线之上的强势股回调约6%具有均值回归倾向,风险收益不对称

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 6} · 止盈12%/止损6%/30天 · 5仓 · 预注册 2026-07-27 #1c5a363191c8

对抗审查枪毙: 文献仅支持横截面动量与短期反转，并不能推出“200日均线上强势股回调6%”这一特定买点，且“强势股”和回调基准未定义导致滚动执行规则含糊；虽12%止盈/6%止损并不荒谬、与突破策略也非完全雷同，但核心假设存在明显的事后拼接与参数挖掘嫌疑。

审查意见: 文献仅支持横截面动量与短期反转，并不能推出“200日均线上强势股回调6%”这一特定买点，且“强势股”和回调基准未定义导致滚动执行规则含糊；虽12%止盈/6%止损并不荒谬、与突破策略也非完全雷同，但核心假设存在明显的事后拼接与参数挖掘嫌疑。

处于200日均线上方的股票具有时间序列动量，而7%回撤叠加短期反转效应可提供更优入场点，依据Moskowitz、Ooi与Pedersen（2012）的时间序列动量及Lehmann（1990）的短期反转研究。

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 7} · 止盈15%/止损8%/40天 · 6仓 · 预注册 2026-07-27 #3dd0ce036cdc

回测: 年化0.07% vs SPY 12.6% · 287笔 · 胜率45.3%

回测淘汰: 超额-12.53% 样本287

200日均线上方的短期超跌属于长期上升趋势中的均值回归(Connors 2009《Short Term Trading Strategies That Work》;De Bondt & Thaler 1985 反应过度效应),大盘股在强趋势中的7%回撤具有正期望收益。

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 7} · 止盈10%/止损6%/20天 · 5仓 · 预注册 2026-07-24 #167d56c9e525

对抗审查枪毙: 文献仅支持短期均值回归的一般现象，不能直接证明“200日线上方大盘股回撤7%”有正期望，且7%、10%、6%、20日等精确参数缺乏依据、疑似过拟合；虽无明显前视偏差、盈亏比尚合理且不雷同于突破策略，核心假设仍未被充分支撑。

审查意见: 文献仅支持短期均值回归的一般现象，不能直接证明“200日线上方大盘股回撤7%”有正期望，且7%、10%、6%、20日等精确参数缺乏依据、疑似过拟合；虽无明显前视偏差、盈亏比尚合理且不雷同于突破策略，核心假设仍未被充分支撑。

大盘股价格在中期存在趋势延续，50日线上穿200日线后未来数月收益偏正，依据时间序列动量效应（Moskowitz、Ooi与Pedersen，2012）及移动均线规则证据（Brock、Lakonishok与LeBaron，1992）。

{'type': 'sma_cross', 'fast': 50, 'slow': 200} · 止盈30%/止损12%/120天 · 6仓 · 预注册 2026-07-24 #d52a083d397d

回测: 年化4.38% vs SPY 12.75% · 82笔 · 胜率43.9%

回测淘汰: 超额-8.37% 样本82

股价站上200日线代表长期机构趋势,期间的短期回调触发'趋势跟随者加仓'与短期均值回归——结合Jegadeesh-Titman(1993)中期动量与Lehmann(1990)短期反转效应,回调即抄底再赚趋势延续的钱。

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 8} · 止盈15%/止损7%/30天 · 5仓 · 预注册 2026-07-23 #14ae3b318639

对抗审查枪毙: 文献分别支持中期动量和短期反转，却不能直接证明“站上200日线后回撤8%会因趋势跟随者加仓而反弹”，且回撤基准未定义、200/8/15/7/30等参数缺乏依据，滚动执行难以无歧义复现并与既有突破动量策略高度同源。

审查意见: 文献分别支持中期动量和短期反转，却不能直接证明“站上200日线后回撤8%会因趋势跟随者加仓而反弹”，且回撤基准未定义、200/8/15/7/30等参数缺乏依据，滚动执行难以无歧义复现并与既有突破动量策略高度同源。

大市值股处于200日均线上方时的阶段性回调往往在长期动量与短期反转效应共同作用下修复，依据Jegadeesh与Titman的动量效应及短期反转文献。

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 8} · 止盈18%/止损8%/60天 · 5仓 · 预注册 2026-07-23 #9a7732e8ec13

对抗审查枪毙: 参数(200日均线/8%回撤/18%止盈/60日)属经典过拟合数字组合,且大盘股跌破200SMA后8%回调本质是接飞刀,与动量效应方向相反——真正的动量文献支持追高而非抄底,假设自相矛盾。

审查意见: 参数(200日均线/8%回撤/18%止盈/60日)属经典过拟合数字组合,且大盘股跌破200SMA后8%回调本质是接飞刀,与动量效应方向相反——真正的动量文献支持追高而非抄底,假设自相矛盾。

大市值股票在200日线之上回调5%时,长期上升趋势未破,均值回归叠加动量效应(Jegadeesh-Titman 1993动量+Fama-French趋势因子)使其在数周内大概率反弹并延续原趋势

{'type': 'pullback_uptrend', 'sma': 200, 'drop_pct': 5} · 止盈12%/止损7%/30天 · 5仓 · 预注册 2026-07-22 #ed1c2b40f6c7

对抗审查枪毙: 文献中的横截面动量不能直接支持“200日线上回调5%后30日内反弹”的具体假设，且回调基准与大盘股范围未定义，规则不可复现，虽12%止盈/7%止损尚不荒谬，整体仍属证据错配的策略故事。

审查意见: 文献中的横截面动量不能直接支持“200日线上回调5%后30日内反弹”的具体假设，且回调基准与大盘股范围未定义，规则不可复现，虽12%止盈/7%止损尚不荒谬，整体仍属证据错配的策略故事。

大市值股票创100日新高后会因信息扩散与投资者反应不足而延续上涨，依据Jegadeesh与Titman（1993）的中期价格动量效应。

{'type': 'breakout_high', 'days': 100} · 止盈20%/止损10%/60天 · 8仓 · 预注册 2026-07-22 #58d995912b6b

回测: 年化11.96% vs SPY 13.19% · 220笔 · 胜率50.0%

回测淘汰: 超额-1.23% 样本220